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冲刺!AI四小龙争当“第一股”,商汤科技IPO通过港交所聆讯

时间:21-11-23 18:52    来源:新浪

来源: 中国证券报

随着AI产业发展走向成熟,被誉为“AI四小龙”的四家公司商汤、云从、旷视、依图均向资本市场发起冲刺,谁能成为“第一股”,备受市场关注。

不过,“AI四小龙”的资本市场之路走得并不顺遂。依图科技筹备8个月的科创板IPO计划宣布终止;旷视科技从港股转换赛道,与云从科技一起向科创板发力,两家公司目前均处于“提交注册”状态,尚未有进一步进展。

商汤科技于今年8月向港交所提交了上市申请,经过近三个月时间,11月22日晚,商汤更新了其聆讯后资料集。

中国最大的计算机视觉软件提供商

招股书介绍,商汤为亚洲最大的人工智能软件供应商及中国最大的计算机视觉软件供应商,以2020年收入计算,公司在国内的市场份额为11%。

商汤的收入主要来源于公司软件平台的销售,其中包括软件许可、人工智能软硬一体产品及相关服务,业务涵盖智慧商业、智慧城市、智慧生活、智能汽车四大板块。

截至2021年6月30日,商汤软件平台的客户数量已超过2400家,其中包括约250家《财富》500强企业及上市公司、119个城市以及30余家汽车企业。同时商汤赋能了超过4.5亿部智能手机及200多款手机应用程序。截至2021年6月30日,公司已积累超过2.2万个赋能不同应用的人工智能模型,涉及多个垂直行业。

在业绩方面,2018年至2020年,商汤营业收入分别为18.53亿元、30.27亿元、34.46亿元。2021年上半年营业收入为16.52亿元,同比增长91.8%。毛利率分别为56.5%、56.8%、70.6%、73%。

商汤科技的四项业务部分中,智慧商业与智慧城市是目前主要营收来源,合计占比约80%,但2020年这两大业务营收增速都有所放缓。智慧商业2019年和2020年增速分别为41%、23%;智慧城市2019年和2020年增速分别为139%、7%。

研发投入方面,商汤2018年、2019年、2020年及2021年上半年研发开支分别为8.49亿元、19.16亿元、24.54亿元及17.72亿元。商汤称,截至2021年6月30日,公司是亚洲人工智能行业中拥有最多发明专利的公司之一,已拥有8123项专利及专利申请,其中近一半为海外知识产权。

2018年至2020年以及2021年上半年,商汤亏损净额分别为34.33亿元、49.68亿元、121.58亿元以及37.13亿元。扣除优先股公允价值变动等非经常性损益后,2018年至2020年以及2021年上半年,商汤经调整的亏损净额分别为2.21亿元、10.37亿元、8.78亿元以及7.26亿元。

成立以来获得12轮投资

招股书显示,商汤成立以来先后进行了12轮融资,融资总金额达52亿美元,投资者包括软银、春华资本、Silver Lake、IDG、国调基金、上海国际集团、赛领及鼎晖等。

目前商汤最大股东为创始人汤晓鸥,持股比例为21.73%,为控股股东。其他投资方中,软银为最大外部股东,目前持股14.88%,淘宝持股7.59%;春华资本和银湖资本持股超3%,IDG持股1.42%,国调基金1.39%,上海国际集团、赛领基金及鼎晖基金均持股超1%。此外,科大讯飞、国美零售、上海电气(维权)、大家人寿等也持有少数股权。

商汤联合创始人、CEO徐立拥有2.86亿股A类股份,联合创始人、首席科学家王晓刚拥有2.32亿股A类股份,联合创始人、董秘徐冰拥有1.04亿股A类股份,分别对应0.90%、0.73%、0.33%的股份。此外,徐立还拥有5.65亿股B类股份,王晓刚拥有3.02亿股B类股份,徐冰2.52亿股B类股份,合计通过SenseTalent合计持有12.17%的股份。

此前有消息称,商汤科技此次计划募资超过10亿美元。其中60%将用于研发,在用于研发的这部分募集资金中,35%用于投资SenseCore,25%用于产品开发以及其他人工智能技术研究,15%用于业务拓展、投资新兴商业机会以及提高产品及服务在国内外市场的渗透率,15%用于潜在战略投资及收购机会,10%用于运营资金及一般用途。